Atlas Engineered Products anuncia la adquisición de un fabricante de armazones y paneles de pared en New Brunswick, Canadá

NANAIMO, Columbia Británica, 23 de agosto de 2023 /PRNewswire/ -- Atlas Engineered Products ("AEP" o la "Compañía") (TSXV: AEP) (OTC Markets: APEUF) anunció hoy que la Compañía completó la adquisición de Léon Chouinard et Fils Co. Ltd./Ltée. ("LCF") ubicada en New Brunswick, Canadá. LCF es un fabricante de armazones para techos, sistemas de pisos y paneles de pared y un proveedor de productos de madera de ingeniería ("EWP").

"Estamos entusiasmados de anunciar la adquisición de nuestra octava instalación de fabricación. Ahora es el momento de avanzar con una adquisición estratégica que amplía nuestro alcance a una nueva ubicación a medida que continuamos aumentando nuestra presencia nacional", dijo Hadi Abassi, director ejecutivo y presidente. y Fundador de la Compañía. "LCF encaja muy bien en nuestro plan estratégico general a largo plazo y estamos entusiasmados de que se hayan unido al grupo de empresas AEP. Actualmente, la compañía está revisando una serie de objetivos de adquisición adicionales y mantendrá un enfoque disciplinado para adquirir nuevas instalaciones de fabricación que se ajusten a nuestros objetivos. metas a largo plazo."

Esta transacción está alineada con el plan estratégico de adquisiciones de la Compañía y amplía el alcance geográfico de la Compañía, además de aumentar su experiencia y capacidad en la fabricación de paneles de pared. En 2022, LCF generó más de $25,7 millones en ingresos, ingresos netos de más de $6,3 millones y un EBITDA normalizado con medidas no IFRS de aproximadamente $9,47 millones (consulte "Medidas financieras no GAAP/no IFRS"). En el futuro, AEP anticipa poder aportar sus considerables sinergias operativas y poder de compra de materiales a las operaciones de LCF a medida que integra a LCF en el grupo de empresas AEP.

La adquisición de LCF se completó a partir del 23 de agosto de 2023. Para adquirir todas las acciones emitidas y en circulación de LCF, la Compañía pagó un precio de compra de $26 millones más $2,884,737 ($28,884,737 en total) en ajustes netos de cierre por el efectivo de LCF, los impuestos sobre la renta por cobrar y capital pagadero y de trabajo excluyendo inventario al 30 de junio de 2023. El precio de compra incluye el terreno y los edificios en los que se encuentran las instalaciones de LCF, que han sido tasados ​​en $ 2,792 millones. El precio de compra fue pagado por:

(a)

La emisión de 1.739.129 acciones ordinarias en el capital de la Compañía (las "Acciones de Contraprestación") con un valor de $2.000.000 a un precio de $1,14 por acción para ciertos accionistas de LCF; y

(b)

Pago de $26,884,737 en efectivo (el "Pago en efectivo"), financiado utilizando una combinación del efectivo existente de la Compañía y el financiamiento bancario a través de las relaciones bancarias existentes de la Compañía con un importante banco autorizado canadiense. El financiamiento bancario consiste en un préstamo a plazo e hipoteca por $22,4 millones, con un plazo de 5 años con un período de amortización de 10 años para el préstamo a plazo y 25 años para la hipoteca. Tanto el préstamo a plazo como la hipoteca devengarán intereses a la tasa de interés preferencial del banco más un monto adicional determinado con base en la relación deuda-EBITDA trimestral de la Compañía. Al cierre, se espera que la tasa de interés aplicable sea preferencial más 25 puntos básicos. Los montos adelantados están garantizados por los activos de la Compañía, así como por hipotecas sobre las instalaciones en Lantzville, BC y Eel River Crossing, NB. La Compañía optó por financiar esta adquisición principalmente con deuda para preservar la mayor parte de su efectivo para futuros planes estratégicos.

El precio de compra de LCF está sujeto a ajustes adicionales posteriores al cierre basados ​​en el capital de trabajo, el inventario, el efectivo y los impuestos sobre la renta pagaderos/por cobrar de LCF al cierre. Las Acciones Contraprestación emitidas a ex accionistas de LCF están sujetas a un período de retención de cuatro meses más un día a partir de la fecha de cierre de la adquisición.

Medidas financieras no GAAP/no IFRS

Ciertas medidas financieras en este comunicado de prensa no tienen ningún significado estandarizado según las NIIF y, por lo tanto, se consideran medidas que no son NIIF ni PCGA. Estas medidas no NIIF son utilizadas por la administración para facilitar el análisis y la comparación de los resultados operativos de un período a otro para AEP y para evaluar si las operaciones de AEP están generando suficiente flujo de efectivo operativo para financiar las necesidades de capital de trabajo y los gastos de capital. Como estas medidas no NIIF no tienen ningún significado estandarizado según las NIIF, estas medidas pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otros emisores. Las medidas no IFRS utilizadas en este comunicado de prensa pueden incluir "EBITDA", "margen EBITDA", "EBITDA ajustado", "margen EBITDA ajustado", "EBITDA normalizado" y "margen EBITDA normalizado". La descripción de la composición de estas medidas se incorpora por referencia de la Discusión y Análisis de la Administración de AEP para el período finalizado el 31 de marzo de 2023 en "Medidas financieras no IFRS/No GAAP", disponible en el sitio web de AEP en www.atlasengineeredproducts.com o en SEDAR en www.sedar.com.

Acerca de Atlas Engineered Products Ltd.

AEP es una empresa en crecimiento que está adquiriendo y operando operaciones rentables y bien establecidas en la industria de productos de ingeniería y armazones de Canadá. Contamos con una estrategia de crecimiento operativo y adquisiciones bien definida y disciplinada que nos permite escalar agresivamente y aplicar nuevas tecnologías, lo que nos brinda una oportunidad única de consolidar una industria fragmentada de operadores independientes.

INFORMACIÓN FUTURA La información contenida en este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas. Estas declaraciones reflejan las estimaciones, creencias, intenciones y expectativas actuales de la administración; no son garantías de desempeño futuro. Aunque AEP cree que las expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas son razonables, no hay garantía de que dichas expectativas resulten ser correctas o de que dichos eventos futuros ocurran en los plazos divulgados o en absoluto. AEP advierte que todas las declaraciones prospectivas son inherentemente inciertas y que el desempeño real puede verse afectado por una serie de factores materiales, muchos de los cuales están fuera del control de AEP. Dichos factores incluyen, entre otras cosas: Riesgos e incertidumbres relacionados con AEP, incluidos aquellos que se describirán en la Discusión y Análisis de la Gerencia ("MD&A") para los tres meses de AEP que finalizaron el 31 de marzo de 2023. Además, la finalización de la Transacción sigue sujeta a a una serie de condiciones suspensivas y no hay garantía de que la Transacción se complete según lo previsto o en absoluto. En consecuencia, los eventos, condiciones y resultados reales y futuros pueden diferir materialmente de las estimaciones, creencias, intenciones y expectativas expresadas o implícitas en la información prospectiva. Salvo que lo exija la legislación de valores aplicable, AEP no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente la información prospectiva.

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FUENTE Atlas Engineered Products Ltd.

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